Etik och uppförandekod för affärsrelationer

Gracos uppförandepolicy

Graco Inc.:s styrelse har antagit följande strategiska policyuttalande:

Graco kommer att bedriva sin verksamhet etiskt och med integritet, och i enlighet med alla tillämpliga lagar och statliga bestämmelser. Varje anställd kommer att förstå och följa Gracos etiska kod och uppförandekod och andra företagspolicyer, följa alla tillämpliga lagar och avstå från affärsmöjligheter som skulle äventyra Gracos etiska standarder. Ledningen kommer att tillhandahålla utbildning och rådgivning om Gracos etiska standarder och lagliga efterlevnad.

Denna etiska kod och uppförandekod ("Code of Conduct") är avsedd att hjälpa Graco att genomföra ovanstående policy och uppnå sitt uppdrag genom att skydda och förbättra Gracos globala rykte som ett etiskt och laglydigt företag. Det är också avsett att hjälpa till att undvika lagbrott som kan vara dyra och skadliga för Graco. Denna uppförandekod gäller för styrelseledamöter, tjänstemän och anställda i Graco Inc. och alla dess dotterbolag över hela världen ("Graco"). Denna uppförandekod är dock inte ett anställningsavtal.

Graco Inc.:s styrelse och ledningsgrupp har utvecklat Gracos uppdrag, vision och strategiska policyförklaringar, som beskriver Graco Inc.: s grundläggande syfte, mål, verksamhetsprinciper och värderingar. Uppdraget, visionen och de strategiska policyförklaringarna finns i en separat broschyr och införlivas häri genom hänvisning.

Dina ansvarsområden

Graco förväntar sig att du förstår denna uppförandekod och följer den och alla tillämpliga lagar. Du förväntas också genomföra dina Graco-aktiviteter med ärlighet och integritet. Gracos juridiska avdelning finns tillgänglig för att hjälpa dig att följa lagen.

Naturligtvis kommer vissa verksamheter inte att omfattas av denna uppförandekod eller av lag, och vissa lagar fastställer oacceptabelt låga uppförandestandarder. Om du är osäker bör du kunna bedöma alla åtgärder du överväger mot följande standarder och svara "ja" på var och en av dessa frågor:

• Är det rätt sak att göra?
• Om du påverkades av åtgärden, är det vad du skulle ha velat göra?
• Kommer åtgärden att bli föremål för offentlig granskning?
• Kan du läsa om det i morgondagens tidning?
• Kommer det att skydda och förbättra Gracos rykte som ett etiskt företag?

Om du inte kan svara "ja" på var och en av dessa frågor är det dags att ytterligare utvärdera situationen och diskutera den med din handledare eller den juridiska avdelningen.

Global applikation

Denna uppförandekod gäller för individer och situationer i alla länder där Graco och dess dotterbolag bedriver verksamhet. Alla anställda omfattas av och måste följa lagar och förordningar i det land där de arbetar. Eftersom Graco Inc., vårt moderbolag, är ett amerikanskt företag kan amerikansk lag tillämpas på Gracos beteende utanför USA. Om efterlevnaden av denna uppförandekod eller amerikansk lag verkar strida mot lokal lag, eller om du är osäker på vilka lagar som gäller för din verksamhet, uppmuntrar vi dig att diskutera ärendet med juridiska avdelningen.

Förvaltningsskyldigheter

Gracos chefer ansvarar för att skapa en arbetsmiljö där de högsta etiska standarderna tillämpas konsekvent, och för att se till att Gracos uppförandekod följs och lagen följs. Vi delar alla ett ansvar för att skydda Gracos rykte. Det krävs mod för en anställd att ta upp en etisk fråga. Därför uppmuntrar Graco sina chefer att upprätthålla en öppen dörr-policy för att hantera dessa frågor.

Gracos etik- och uppförandeprogram står under tillsyn av styrelsens revisionskommitté, som har godkänt denna uppförandekod. Denna uppförandekod får inte frångås, helt eller delvis, för någon tjänsteman eller styrelseledamot i Graco utom av revisionskommittén, och ett sådant avstående ska omedelbart meddelas Gracos aktieägare. Direktören och chefsjuristen ansvarar för programmet.

Hjälp med frågor

Ingen kod kan täcka alla situationer. När du behöver hjälp med att tolka eller tillämpa denna uppförandekod kan du:

• Diskutera ärendet med din chef.
• Kontakta din personalchef eller personalavdelningen.
• Ring juridiska avdelningen på 612-623-6604, eller skicka ett fax till juridiska avdelningen på 612-623-6944. Utanför USA, slå först tillämplig internationell åtkomstkod.
• Skriv till:

Graco Inc.
Att: Legal Department
P.O. Box 1441
Minneapolis, Minnesota 55440-1441

• E-post legal@graco.com

Rapportera misstänkta överträdelser

Om du känner till, eller misstänker, en överträdelse av denna uppförandekod eller någon lag, uppmanas du att omedelbart och fullständigt rapportera ärendet. Du kan rapportera din oro anonymt i alla länder utom de som förbjuder anonym rapportering.

Du kan rapportera ärendet via någon av följande metoder:

• Diskutera ärendet med din handledare
  
• Ring, skriv eller e-posta den juridiska avdelningen
• E-post gracoauditcommittee@graco.com
• E-post ethics@graco.com
• Ring Graco Ethics Hotline på 1-877-846-8913 (utanför USA, slå först tillämplig landskod)

En tredje part driver Graco Ethics Hotline. Den flerspråkiga jourtelefonen är tillgänglig över hela världen, är konfidentiell och kan nås 24 timmar om dygnet.

Alla rapporter om misstänkta överträdelser kommer att utredas grundligt, konfidentiellt i möjligaste mån. Det kommer inte att förekomma några repressalier mot någon anställd som rapporterar en överträdelse eller misstänkt överträdelse i god tro. I de flesta fall meddelar vi den rapporterande personen om Gracos agerande. Om ett klagomål avser redovisning, internrevision eller revisionsfrågor, ska det rapporteras till revisionsutskottets ordförande.

Disciplin och påföljder

Uppförandekoden är en viktig del av Graco. Varje direktör, ledande befattningshavare och anställd är skyldig att följa den. Brott mot denna uppförandekod kan leda till tillrättavisning, villkorlig frigivning, degradering, tillfälligt upphävande eller entledigande. Att begå en överträdelse av denna uppförandekod kan också leda till disciplin hos de anställda. I vissa fall kan en anställd som bryter mot denna uppförandekod behöva ersätta Graco för förluster. Brott mot straffrätten får hänskjutas till de behöriga myndigheterna för åtal.

Ytterligare kopior

För ytterligare kopior av denna publikation, kontakta din personalchef eller juridiska avdelningen. Begär publikationsnummer 300624, Rev. E, "Code of Ethics and Business Conduct." Denna uppförandekod är också tillgänglig online på www.graco.com och på Gracos interna webbplats.

Informationen i denna uppförandekod ersätter tidigare tryckta versioner av Gracos riktlinjer för uppförande. Denna uppförandekod kan ändras eller återkallas när som helst. Uppförandekoden är inte allomfattande.

När du bedriver Gracos verksamhet kan du ha att göra med en mängd olika personer och organisationer, inklusive kunder, leverantörer och konkurrenter, samt andra Graco-anställda. Alla affärsförbindelser bör bygga på en solid grund av ärlighet och rättvisa.

Följande ämnen behandlar Gracos relation till våra kunder, konkurrenter, leverantörer och andra utanför Graco.

Kvalitet

Kvalitet är viktigt för Graco. Vi strävar efter utmärkta och kontinuerliga förbättringar i allt vi gör. Vi är alla ansvariga för kvaliteten på vårt eget arbete. Vi är fast beslutna att förstå våra kunders' krav och uppfylla eller överträffa dem. Vi är fast beslutna att leverera våra produkter i tid och utan defekter eller förseningar.

Produktsäkerhet

Vi kommer att utforma, tillverka, marknadsföra, installera och serva (i tillämpliga fall) produkter och system som är säkra för avsedd och förutsebar användning. Alla Graco-produkter ska uppfylla'Gracos interna säkerhetsstandarder, externa föreskrifter och standarderna hos lämpliga godkännandeenheter. Skriftliga produktsäkerhetsstandarder och förfaranden för produktdesign, produktion och användning ska upprätthållas för alla produkter.

Produktrepresentation

Sanningsenlighet i reklam

Vi kommer att undvika felaktiga fakta eller vilseledande intryck i någon av våra annonser, litteratur, utställningar eller andra offentliga uttalanden. Alla uttalanden om Gracos produkter och tjänster ska vara sanna och underbyggda. Det totala intrycket av meddelandet måste också beaktas. Allt utelämnande av fakta, felaktig betoning eller användning av illustrativt material som skulle kunna vilseleda en tillfällig läsare, lyssnare eller tittare ska undvikas.

Disparation

Vi kommer inte att göra några falska eller vilseledande kommentarer om konkurrenskraftiga organisationer eller individer, eller deras produkter och tjänster. Alla Gracos produkter och tjänster kommer att säljas på egna meriter. När vi jämför Gracos produkter med konkurrenternas måste vi vara säkra på att alla påståenden är sakliga, korrekta och inte vilseledande.

Rättvis konkurrens (antitrust)

Konkurrenslagstiftningen syftar till att bevara konkurrensen genom att förbjuda åtgärder som på ett orimligt sätt skulle kunna hindra en fri och konkurrensutsatt marknad från att fungera. Överträdelser av antitrustreglerna är mycket allvarliga och kan leda till höga böter och till och med straffrättsliga påföljder.

Följande områden utgör betydande antitrustrisker. Åtgärder på dessa områden får inte vidtas utan att först ha samrått med rättstjänsten.

• Ingen Graco-anställd får ingå något avtal, skriftligt eller muntligt, uttryckligt eller underförstått, med en konkurrent om priser, prisrelaterade villkor (rabatter, betalningsvillkor etc.), fördelning av marknader eller kunder, anbudsförfaranden, eller begränsa eller vägra att göra affärer med någon kund. Eftersom samtal kan tolkas som avtal, undvik alla samtal med konkurrenter om något av dessa ämnen.
• Graco får inte tvinga eller diktera återförsäljningspriser som tas ut för Graco-produkter, eller kunder eller territorier där sådana produkter kan säljas vidare.

Det är Gracos policy att till fullo följa både bokstaven och andan i antitrustlagarna i alla länder där Graco bedriver verksamhet. Detta inkluderar USA:s antitrustlagar och relevanta lagar i andra länder där Graco bedriver verksamhet. Ledningsanställda förväntas hålla sig förtrogna med principerna i dessa antitrustlagar och inte göra något som kan bryta mot sådana lagar eller ge intryck av att ha för avsikt att bryta mot dem.

Bestämmelserna i antitrustlagstiftningen gäller både formell och informell kommunikation. Anställda som deltar i branschorganisationsverksamhet eller i andra situationer som möjliggör informell kommunikation mellan konkurrenter, kunder eller leverantörer måste vara särskilt uppmärksamma på lagens krav.

Graco anser att efterlevnad av gällande antitrustlagar är så avgörande att påståenden om okunnighet, goda avsikter eller underlåtenhet att söka råd i tid inte kommer att accepteras som en ursäkt för överträdelser.

Konkurrensinformation

Vi kommer inte att kränka konkurrenters eller andra parters lagliga rättigheter vid insamling och användning av konkurrensutsatt information och kommer att följa alla lagar som gäller för information från konkurrenter. Följande punkter hjälper dig att undvika överträdelser:

• Endast lagliga och etiska metoder kan användas för att erhålla konkurrensutsatt information. Vi kommer inte att ägna oss åt spionage eller industrispionage, eller någon verksamhet som kan misstolkas som sådan.
• Information om en konkurrents prissättning, prisvillkor, kunder eller marknadsandel bör inte erhållas direkt från konkurrenten eller från någon som enligt lag är skyldig att inte lämna ut denna information.
• Information som är konfidentiell eller äganderättsligt skyddad för en konkurrent eller annan part får inte samlas in eller användas om inte den parten frivilligt avslöjat den för Graco.
• Graco ska strikt följa bestämmelserna i alla konfidentiella uppgifter och sekretessavtal som företaget ingår och vidta åtgärder för att säkerställa efterlevnad. Konfidentiell information från andra parter får inte delas utöver dem som har ett "behov av" att känna till sådan information för att utföra sina uppgifter för Graco.
• All konfidentiell eller äganderättsligt skyddad information från en annan part, inklusive en konkurrent, som oavsiktligt avslöjas för Graco får inte användas och ska omedelbart återlämnas till ägaren.

Vi ska inte begära eller använda konfidentiell eller äganderättsligt skyddad information från en konkurrent eller annan part som är tillgänglig för en nuvarande eller tidigare anställd eller konsult hos den parten. Vi ska informera alla nuvarande eller tidigare anställda eller konsulter till en konkurrent som blir anställd och/eller utför tjänster för Graco, att han eller hon förväntas inte avslöja eller använda konfidentiell eller äganderättsligt skyddad information om konkurrenten eller annan part för att utföra tjänster för Graco. Vi kommer också att be personen att följa alla rättsliga och avtalsmässiga krav som personen kan ha på sådan information. Ingen Graco-chef kommer att utöva några påtryckningar, underförstådda eller uttryckliga, på någon anställd att använda eller avslöja konfidentiell information från en tidigare arbetsgivare.

Företagsgåvor

Affärsgåvor kan vara måltider, cocktails, rabatter, gästfrihet, underhållning, rekreation, biljetter, reklamartiklar, transport och alla materiella eller immateriella "saker av värde" för vilka mottagaren inte betalar det verkliga marknadsvärdet.

Vi kan ge eller ta emot gåvor i våra Graco-affärer med kommersiella kunder och med andra icke-statliga parter om de uppfyller följande riktlinjer:

• De bryter inte mot lagar, förordningar eller rimliga seder på marknaden eller den kända policyn hos mottagaren eller'mottagarens arbetsgivare;
• De är rimliga i fråga om kostnad, mängd, kvantitet och frekvens;
• De är lämpliga med avseende på tid och plats;
• De påverkar eller verkar inte påverka givarens eller mottagarens affärsmässiga bedömning;
• De ges inte specifikt i utbyte mot affärer;
• De kan stå under offentlig kontroll utan att skada Gracos rykte; och
• De reflekteras ordentligt på Gracos böcker och skivor.

Du får under inga omständigheter ge eller ta emot pengar som en affärsmässig hövlighet eller belöning.

Dessa riktlinjer gäller även när ingen ersättning från Graco söks.

Reglerna om gåvor och gratifikationer till statsanställda eller tjänstemän skiljer sig avsevärt från dessa riktlinjer och är mycket strikta. Se avsnitten Business with the Government och Transacting International Business i denna uppförandekod.

Programvaruanvändning

De flesta datorprogram är värdefull immateriell egendom som tillhör utvecklaren eller annan ägare av programvaran. Den är vanligtvis skyddad av upphovsrätt, patent och/eller affärshemlighet och görs tillgänglig för användare enligt villkoren i licensavtal. Obehörig användning av denna proprietära programvara på Graco-utrustning kan utsätta både användaren och Graco för allvarliga skyldigheter för brott mot dessa rättigheter. Därför är det Gracos'policy att all programvara som ägs av en tredje part endast kommer att användas på Gracos datorer och annan utrustning om en licens eller annat tillstånd har erhållits. Den institution eller person som ansvarar för informationssystem på din plats har ansvar och ensam behörighet att förvärva och installera programvara på Gracos datorer. Anställda är förbjudna att ladda programvara på Graco-datorer själva, både för att säkerställa att det inte finns någon obehörig användning av programvara och att programvaran inte kommer att orsaka kompatibilitetsproblem.

Dessa avsnitt bör följas för att säkerställa en positiv relation mellan Graco och dess anställda.

Lika möjligheter till sysselsättning

Vår policy är att ge lika anställningsmöjligheter och att behandla sökande och anställda i all interaktion med företaget utan hänsyn till personliga egenskaper, inklusive ras, kön, ålder, nationellt ursprung, funktionshinder, religion, veteranstatus, graviditet, medborgarskap, kön, civilstånd eller någon annan grund som skyddas av federal, statlig eller lokal lag.

Ledningen ansvarar för att beslut om rekrytering, urval, utveckling och befordran av medarbetare baseras på meriter, kvalifikationer, styrkta färdigheter och prestationer. Låt inte ovanstående personliga egenskaper påverka ditt omdöme.

Vi följer alla tillämpliga arbets- och anställningslagar oavsett var vi är verksamma. Kontakta din personalchef eller juridiska avdelning om du har frågor om lokala krav som du måste följa.

Trakasserier

Vi tolererar inte trakasserier av våra anställda på grund av personliga egenskaper som de kan ha och som är skyddade enligt lag. Dessa personliga skyddade egenskaper är ras, kön, ålder, nationellt ursprung, funktionshinder, religion, veteranstatus, graviditet, medborgarskap, kön, civilstånd eller någon annan grund som skyddas av federal, statlig eller lokal lag.

Trakasserier baserade på en personlig skyddad egenskap är beteende som riktar sig till en anställd som har egenskapen och skrämmer, förödmjukar eller förolämpar den anställde på ett allvarligt och förnedrande sätt. Trakasserier kan inkludera suggestiva eller förolämpande ljud, ansiktsuttryck, vulgärt språk och gester, smeknamn, förtal, nedsättande kommentarer, tecknade filmer, skämt, hot, fientliga handlingar och beröring.

Sexuella trakasserier är en form av förbjudna trakasserier. Sexuella trakasserier är oönskad uppmärksamhet av ihållande eller kränkande karaktär riktad mot en anställd på grund av den anställdes kön av en person som visste eller borde ha vetat att sådan uppmärksamhet är ovälkommen. Sexuella trakasserier är tillräckligt genomgripande eller allvarliga sexuellt orienterade beteenden som stör den anställdes arbetsprestation eller skapar en skrämmande, fientlig eller kränkande arbetsmiljö. Några exempel på sexuellt trakasserande beteende är:

• Lova eller ge den anställde en belöning om den anställde följer en sexuellt inriktad förfrågan;
• Hot om att hämnas eller vedergällning mot den anställde om den anställde inte följer en sexuellt inriktad begäran;
• Obehagligt stirrande, sexuella antydningar, gester eller förnedrande kommentarer;
• Visa eller distribuera sexuellt orienterade bilder, föremål eller skriftligt material; och
• Ovälkommen beröring av medarbetaren.

Arbetsledare ägnar sig inte åt trakasserier eller vedergällning när de respektfullt tar itu med en anställds otillräckliga prestation genom rådgivning och/eller arbetsförbättringsåtgärder.

En anställd som anser sig ha utsatts för trakasserier på grund av sina personliga egenskaper bör omedelbart rapportera beteendet till sin handledare, en personalrepresentant, den juridiska avdelningen eller Gracos etiska jourtelefon.

Alla anställda är föremål för disciplinära åtgärder, till och med uppsägning av sin anställning om de utsätts för trakasserier i strid med vår policy. Dessutom är säljarrepresentanter, oberoende entreprenörer, uthyrda anställda och besökare som har befunnits ha trakasserat en Graco-anställd föremål för avlägsnande från lokalerna och avstängning från framtida interaktion med Graco-anställda.

Hämnd mot anställda som i god tro anmäler trakasserier eller hjälper till att utreda klagomål om trakasserier är förbjuden. Rapporter om misstänkt vedergällning ska göras till den anställdes handledare, en personalrepresentant, en medlem av den juridiska avdelningen eller Gracos etiska jourtelefon.

Hälsa och säkerhet

Den personliga säkerheten och hälsan för varje Graco-anställd är av största vikt. Förebyggande av arbetsrelaterade skador och sjukdomar kommer att ges företräde framför operativ produktivitet. Gracos ledning kommer att tillhandahålla alla mekaniska och fysiska anläggningar som krävs för de anställdas personliga säkerhet och hälsa och följa lagen om arbetarskydd och jämförbar lagstiftning över hela världen.

Drog- och alkoholfri arbetsplats

Graco har ett viktigt intresse av att upprätthålla säkra, hälsosamma och effektiva arbetsförhållanden för sina anställda. Användningen av droger och alkohol har visat sig inverka negativt på säkerhet, produktivitet, kvalitet, integritet och moral. Graco har implementerat en praxis och arbetsregler för användning, innehav och försäljning av alkohol och droger.

Vi förbjuder strängt användning, försäljning, värvning eller innehav av droger, andra kontrollerade ämnen eller användning av alkohol, oavsett mängd, på Gracos lokaler eller arbetsplatser (inklusive parkeringsplatser). I denna policy ska "användningen" omfatta, men inte begränsas till, godkännande av användning eller ett positivt resultat av ett & alkoholtest som visar förekomst av ett läkemedel eller dess metaboliter eller alkohol vid eller över tröskelvärdena för detektion. Vissa undantag avseende alkoholkonsumtion kan beviljas av personalavdelningen för Graco-sponsrade evenemang.

Graco inser att drog- och alkoholmissbruk är behandlingsbara tillstånd. Anställda uppmanas att frivilligt söka hjälp genom vårt hjälpprogram för anställda eller deras hälso- och sjukvårdsplan. Men att använda vårt hjälpprogram för anställda kommer inte att eliminera disciplinära åtgärder om en'anställd har brutit mot Gracos drog- och alkoholpraxis eller regler, eller om prestationen har varit under hans eller hennes'handledares förväntningar.

Användning av läkemedel

En anställd som har ordinerats eller som använder ett läkemedel för något medicinskt eller annat tillstånd som på något sätt kan försämra hans/hennes förmåga att utföra jobbet måste omedelbart meddela sin handledare eller personalavdelningen. Lämplig medicinsk rådgivning kommer att sökas för att avgöra om personen kan arbeta medan han eller hon tar läkemedlet. Om det fastställs att personen inte kan utföra sitt arbete utan försämring orsakad av läkemedlet, kommer den anställde att omplaceras eller instrueras att inte rapportera till arbetet förrän det tillstånd för vilket sådant läkemedel tas inte längre föreligger, eller användningen av läkemedel som orsakar försämring har avbrutits.

Intressekonflikt

En intressekonflikt uppstår när utsikten till direkt eller indirekt personlig vinning (eller vinst för en medarbetare eller familjemedlem) kan påverka ditt omdöme eller dina handlingar i Gracos verksamhet. Det är ditt ansvar att undvika en konflikt mellan Gracos intressen och dina personliga intressen. Du måste uppföra dig med högsta standard för integritet, ärlighet och rättvis handel]. Följande situationer ska undvikas:

• Arbetar för eller företräder en kund, leverantör eller konkurrent, oavsett vilken typ av tjänster som tillhandahålls, medan de är anställda av eller företräder Graco;
• Investera i en Graco-konkurrent, kund eller leverantör, om investeringen är betydande nog för att eventuellt strida mot eller förefaller strida mot ditt ansvar gentemot Graco;
• Ta emot personliga gåvor, betalningar eller tjänster från dem som försöker göra affärer med Graco i strid med policyn för affärsgåvor i denna uppförandekod;
• Fungerar som konsult till en konkurrent, kund eller leverantör till Graco;
• Fungerar som innehavare, generalpartner, ledande befattningshavare eller direktör för något vinstorienterat företag eller annan organisation utan att först inhämta skriftligt samtycke från en Graco corporate officer av vice VD-rank eller högre;
• Använda Gracos'namn, kund- eller medarbetarlistor för något annat ändamål än Gracos verksamhet eller funktioner utan föregående skriftligt godkännande från en Graco-koncernchef med vice VD-rank eller högre;
• Personligen dra nytta av en affärsmöjlighet tillgänglig för Graco; och
•  Alla aktiviteter eller arrangemang (direkta eller indirekta) som kan strida, eller rimligen kan ses som motstridiga, med ditt ansvar gentemot Graco.

Policy för godkännande av transaktioner för närstående personer

Närstående personers policy för godkännande av transaktioner gäller för alla transaktioner, arrangemang eller relationer eller alla serier av liknande transaktioner, arrangemang eller relationer där Graco är en deltagare och där en närstående person (definierad som Gracos styrelseledamöter, tjänstemän, femprocentiga aktieägare och någon av deras respektive familjemedlemmar) har ett direkt eller indirekt intresse, annat än följande:

• Utbetalning av ersättning från Graco till en närstående person för de närstående personernas tjänst till Graco i den egenskap eller de funktioner som ger upphov till personens status som "närstående person;" och
• Transaktioner som är allmänt tillgängliga för alla anställda eller alla aktieägare i Graco på samma villkor.

Revisionskommittén för Gracos styrelse måste godkänna alla transaktioner med närstående personer som omfattas av denna policy innan transaktionen med närstående person påbörjas eller, om det inte är praktiskt genomförbart att godkänna transaktionen innan den påbörjas, kommer transaktionen att överlämnas till revisionskommittén eller ordföranden för revisionskommittén för ratificering så snart som möjligt. Revisionskommittén eller dess ordförande kommer att analysera följande faktorer, utöver alla andra faktorer som revisionskommittén anser lämpliga, för att avgöra om en transaktion med närstående personer ska godkännas:

• Fördelarna för Graco;
• Konsekvenserna för en styrelseledamots oberoende;
• Tillgången till andra källor för jämförbara produkter eller tjänster;
• Villkoren för transaktionen och om de är rättvisa mot Graco;
• De villkor som är tillgängliga för icke-närstående tredje parter eller för anställda i allmänhet; och
• Om transaktionen är viktig för Graco.

Revisionskommittén eller dess ordförande får efter eget gottfinnande godkänna eller neka transaktioner med närstående personer. Godkännande av en transaktion med närstående kan förutsätta att Graco och den närstående personen följer vissa förfaranden som utsetts av revisionskommittén eller dess ordförande.

Personliga lån

Graco får inte göra, underlätta eller arrangera, direkt eller indirekt, några personliga lån till någon styrelseledamot, tjänsteman eller anställd, såvida inte ett sådant lån (i) är i överensstämmelse med alla tillämpliga lagar och förordningar; och (ii) är godkänt i förväg av styrelsens revisionskommitté. Denna policy förbjuder inte vederbörligen auktoriserade resekostnader förskott till anställda i den ordinarie verksamheten.

Obehörig användning av företagets egendom

Alla tillgångar som ägs av Graco har specifika funktioner relaterade till driften av Gracos verksamhet. Gracos tillgångar är bara till förmån för Graco. Felaktig eller obehörig användning gäller Gracos egendom och personalresurser. Personlig användning av Gracos egendom eller anläggningar (annat än tillfällig användning) är förbjuden. Dessutom är det förbjudet att använda tjänster från andra Graco-anställda under ordinarie arbetstid för personligt bruk. Denna policy gäller inte för förmåner eller tjänster som har godkänts för allmän personalanvändning eller som en godkänd personalförmån enligt Gracos riktlinjer.

Elektroniska medier och dess säkerhet

Våra elektroniska medier och informationssystem är en viktig del av vår framgång. Att hantera dessa resurser med gott omdöme och lämplig säkerhet är en teaminsats som kräver samarbete av alla Graco-anställda, entreprenörer, konsulter och tillfälligt anställda.

Vi gör olika elektroniska mediesystem tillgängliga för våra anställda, entreprenörer, konsulter och tillfälligt anställda att använda i att bedriva Graco-verksamhet. Gracos datorer, informationssystem, elektroniska filer och kommunikationer, e-postmeddelanden och all annan elektronisk medieteknik är Gracos egendom. Graco har rätt att se och övervaka all information, såvida det inte är förbjudet enligt lokal lag. Användare bör inte ha några förväntningar på integritet i något de skapar, lagrar, skickar, tar emot, visar, får tillgång till, skriver ut eller laddar ner, om inte lokal lag föreskriver något annat.

Användare måste följa våra grundläggande regler för personligt bruk. Oavsiktlig personlig användning av elektroniska medier och tjänster är tillåten, men får inte innebära någon förbjuden användning, får inte inkräkta på användarens eller andras affärsansvar eller produktivitet, får inte konsumera systemresurser eller lagringskapacitet fortlöpande, får övervakas på samma sätt som affärskommunikation och måste följa bestämmelserna i denna policy.

Systemanvändare bör aldrig använda företagets elektroniska mediesystem för att:

• Skicka utan tillstånd konfidentiell information om Graco eller Gracos företrädare eller något upphovsrättsskyddat eller licensierat material;
• Bläddra, visa, få tillgång till, ladda ner, skicka, ta emot, sprida, lagra, installera, visa eller skriva ut material, kommunikation eller dokument som är sexuellt explicita, stötande, obscena, pornografiska, förolämpande, ärekränkande eller hotfulla;
• Bläddra, visa, få tillgång till, ladda ner, skicka, ta emot, sprida, lagra, installera, visa eller skriva ut material, kommunikation eller dokument som bryter mot Gracos trakasseripolicy.
• Spela, satsa eller delta i liknande aktiviteter;
• Delta i skämt, kedjebrev, dataspel, icke-arbetsrelaterade sändlistor, anslagstavlans chattrum, nyhetsgrupper eller andra icke-arbetsrelaterade forum;
• Agera självständigt som köpare eller säljare av personliga föremål eller delta i en verksamhet som skulle främja icke-Graco-relaterad kommersiell verksamhet;
• Överför destruktiva program (t.ex. virus, maskar eller självkopierande kod);
• Skicka eller överför meddelanden eller material som försöker dölja avsändarens sanna identitet;
• Använd en annan persons konto, lösenord eller identitet utan uttrycklig behörighet;
• Tillåt obehöriga att komma åt Gracos system;
• Hacka eller försök att få tillgång till eller besegra säkerheten för konfidentiella Graco elektroniska data, register, program eller system utan lämpligt tillstånd;
• Delta i olaglig, oetisk, bedräglig, skadlig eller olämplig aktivitet; eller
• Kryptera meddelanden, dokument, program, internetloggar eller filer för att blockera åtkomst av Graco.

Graco kan vidta disciplinära åtgärder, till och med uppsägning, för beteende som är oförenligt med ovanstående praxis. Myndigheterna kan också underrättas.

Fotografisk utrustning

Kameratelefoner eller annan fotografisk utrustning, oavsett om den är personligt ägd eller utfärdad av Graco, äventyrar Gracos konfidentiella och äganderättsligt skyddade information och anställdas integritet. Anställda, entreprenörer och besökare får aldrig använda någon typ av fotografisk utrustning eller fotografisk funktion på sina mobiltelefoner för att ta bilder i Gracos lokaler, medan de bedriver Graco-verksamhet eller på Graco-sponsrade funktioner utan att först ha fått ledningens tillstånd att göra det.

Bedrägeri och stöld

Varje handling av en anställd som innebär bedrägeri, förskingring eller stöld av någon egendom, inklusive Gracos eller någon av dess anställda, leverantörer eller kunder, är uttryckligen förbjuden, oavsett om handlingen kan resultera i ett straffrättsligt förfarande eller inte.

Sekretess och personuppgifter

Att upprätthålla och respektera integriteten för våra anställda, återförsäljare, leverantörer, kunder, investerare, aktieägare och företrädare är avgörande för vår fortsatta globala framgång. Dataintegriteten handlar om skyddet av personuppgifter. Personuppgifter definieras brett som information eller uppgifter om en identifierad eller identifierbar person, såsom anställningsuppgifter, medicinska och ekonomiska uppgifter. Tillgång till personuppgifter är strikt begränsad till företagspersonal som har lämplig behörighet och ett affärsmässigt behov av denna information.

De flesta länder har lagar som reglerar insamling och användning av personuppgifter. Dessa lagar varierar i omfattning, skyddsnivå och efterlevnad. Kontakta juridiska avdelningen om du har frågor om dessa lagar. Graco är dedikerad till att följa gällande lagar över hela världen, och alla anställda är ansvariga för att följa gällande dataskyddskrav.

Miljölagar

Det är vår policy att sträva efter att förvalta vår verksamhet på ett sätt som bevarar naturresurser och skyddar miljön. På alla platser och aktiviteter över hela världen kommer Graco och dess anställda att:

• Uppfylla eller överträffa kraven gällande alla tillämpliga miljölagar och -föreskrifter;
• Anta vedertagna miljömetoder i hela sin verksamhet
• Kontinuerligt förbättra sina miljöpraxis, förebygga föroreningar och minska verksamhetens miljöpåverkan.

Gracos ledning kommer att fördela resurserna och anta processer och förfaranden, inklusive att fastställa och se över miljömål och miljömål, för att säkerställa att denna policy genomförs.

Du bör omedelbart meddela din arbetsledare eller Gracos miljöspecialist om du vet eller misstänker att det har förekommit ett spill eller utsläpp av farliga material, eller om du är medveten om andra faktiska eller potentiella miljöproblem i någon Graco-anläggning.

Graco kommer att tillhandahålla sanningsenlig och korrekt information till statliga tillståndsmyndigheter i samband med alla ansökningar om miljötillstånd eller tillstånd eller periodiska rapporter som kan krävas.

Transaktioner med utlandet

Lagen om utländska korrupta metoder

Foreign Corrupt Practices Act och andra amerikanska lagar förbjuder Graco, dess anställda och företrädare över hela världen från att erbjuda, göra betalning eller ge något av värde till en utländsk (icke-amerikansk) regeringstjänsteman, utländskt politiskt parti, eller någon kandidat för utrikespolitiskt ämbete i syfte att erhålla, behålla eller styra verksamheten. Gracos'policy är att strikt följa dessa lagar.

Lagen tillåter vissa sällsynta undantag. Dessa sällsynta undantag måste redovisas korrekt och korrekt i'Gracos (inklusive eventuella dotterbolags) finansiella register. Anställda måste rådfråga den juridiska avdelningen innan de gör sådana betalningar.

Den amerikanska Foreign Corrupt Practices Act kräver också att Graco och dess icke-amerikanska dotterbolag för att upprätthålla korrekta och fullständiga finansiella böcker och register och har interna redovisningskontroller på plats. Inga Graco-fonder eller tillgångar får användas för olagliga, olämpliga eller oetiska ändamål; inga hemliga, oregistrerade eller hemliga fonder eller tillgångar får upprättas, och inga falska poster får göras i finansiella böcker för något ändamål.

Exportförordningar

USA:s regering har infört exportkontrolllagar som är utformade för att säkerställa att överföringar av produkter, tjänster och teknik sker på ett sätt som är förenligt med nationella säkerhets- och utrikespolitiska mål. Dessa lagar gäller för alla varor som exporteras från USA och alla varor och tekniker med ursprung i USA, oavsett var de befinner sig. Dessa lagar gäller för alla företag eller enheter som är belägna i USA, alla amerikanska medborgare var de än är belägna och alla dotterbolag till ett amerikanskt företag. Graco och dess dotterbolag, både USA-baserade och icke-USA-baserade, måste vara medvetna om amerikanska exportkontroller och deras'tillämplighet på Gracos verksamhet.

USA begränsar också handel, investeringar och finansiella transaktioner med vissa länder, organisationer och individer. Alla internationella Graco-transaktioner måste säkerhetskontrolleras och licensieras innan de inträffar.

Graco och alla dess dotterbolag är förbjudna att exportera produkter till något land som omfattas av ett amerikanskt handelsembargo eller sälja till någon enhet som är listad av den amerikanska regeringen.

Amerikansk lag kräver också att exportlicenser utfärdas av den amerikanska regeringen för vissa produkter som säljs av Graco eller något Graco-dotterbolag till vissa länder. Graco kommer att granska alla sina produkter löpande för alla produkter som kan kräva en licens, och kommer inte att skicka produkter utan att erhålla rätt licens.

Underlåtenhet att följa dessa lagar kan resultera i böter, fängelse, tillfälligt upphävande eller återkallande av privilegiet att exportera från USA, och negativ publicitet mot företaget och/eller individer.

Anti-bojkottlagar

Enligt amerikansk lag är Graco skyldig att rapportera till den amerikanska regeringen mottagande av varje begäran om att delta på något sätt i en internationell bojkott, särskilt bojkott av Israel av många arabiska länder. Detta rapporteringskrav gäller även om affärstransaktionen inte är slutförd. Graco är också förbjudet att följa en sådan begäran.

Definitionen av "begäran" är mycket bred. Begäran kan vara muntlig eller skriftlig, den kan komma direkt från kunden eller indirekt genom ett annat dokument, till exempel en remburs. All kunddokumentation ska följaktligen granskas noggrant. En sådan begäran kan begära att säljaren lämnar information, vidtar åtgärder eller avstår från att vidta särskilda åtgärder som skulle främja eller stödja Arabförbundets bojkott av Israel.

Gracos'juridiska avdelning utfärdar periodiska uppdateringar och genomför utbildning om efterlevnad av USA:s anti-bojkottlagar. Om du har några frågor om något uttalande eller dokument som du tror kan vara relaterat till Arabförbundets bojkott av Israel, bör'du kontakta Gracos juridiska avdelning. Svara inte på förfrågan på det sätt som anges i förfrågan. Ring omedelbart den juridiska avdelningen, som kommer att rapportera förfrågan till den amerikanska regeringen och arbeta med dig för att fastställa lämpligt svar.

Import och tull

Graco kommer att följa alla tillämpliga lagar och förordningar som reglerar införsel av varor till USA eller något annat land. Ingen anställd får vidta några åtgärder för att på ett otillbörligt sätt kringgå tulltaxor eller tullar eller andra tillämpliga krav avseende import av varor, inklusive klassificering, värdering, beskrivning, dokumentation, journalföring och ursprungsmärkning. Vi uppmuntrar dig att kontakta Juridiska avdelningen för vägledning om import och tull.

Affärer med regeringen

Inga gåvor, måltider eller tacksamhet

Mycket strikta riktlinjer förbjuder alla typer av betalning till amerikanska statsanställda för måltider, förfriskningar, resor eller logi. Normal affärsartighet på den kommersiella marknaden betraktas som ett försök att otillbörligt påverka den statliga tjänstemannen och kan tolkas som en muta, avkastning eller olaglig ersättning. Ge därför inte någon amerikansk statsanställd något av värde, inklusive måltider, förfriskningar eller gåvor, även om de är av nominellt värde. Om en Graco-anställd och en statsanställd delar en måltid bör var och en betala sin fulla och skäliga andel av kostnaden för måltiden.

Statsanställda bör vara medvetna om de regler som styr dessa aktiviteter och bör avböja alla erbjudanden om gåvor och gratifikationer. Antag dock inte att eftersom en statsanställd accepterar eller verkar villig att acceptera ett sådant erbjudande att det är lagligt eller lämpligt.

Liknande lagar som förbjuder betalning eller gåvor till regeringstjänstemän finns i andra länder där Graco bedriver verksamhet. Vi följer dessa lagar över hela världen.

Kickback

Enligt amerikansk lag förbjuder Graco sina anställda att erbjuda, värva, tillhandahålla eller ta emot någon gåva av pengar eller något annat av värde i syfte att otillbörligen erhålla eller belöna gynnsam behandling i samband med amerikanska statliga kontrakt.

Ingen anställd, företrädare eller representant för Graco kommer att muta någon person, inklusive utländska tjänstemän och politiker, för att få eller behålla affärer för Graco. Graco förbjuder uttryckligen att erbjuda, ge värvning eller ta emot någon form av mutor eller avkastning. Denna verksamhet skulle kunna utgöra brottsliga handlingar.

Kontraktsförhandlingar

Lagen har ett antal specifika krav för förhandling av kontrakt med den amerikanska regeringen, som varierar beroende på vilken typ av transaktion som förhandlas. Dessa krav är komplexa och påföljderna för att bryta mot dem kan vara stränga. Om du överväger att sälja några produkter eller tjänster till den federala regeringen, ring juridiska avdelningen.

Myndighetsutredningar

Vi kommer att samarbeta snabbt och fullt ut med alla statliga utredningar eller intervjuer som involverar eventuella lagöverträdelser. Anställda ska ge fullständiga och sanningsenliga svar på alla frågor som ställs till dem. Graco är också angelägen om att skydda de lagliga rättigheterna för sina anställda och andra intressenter. Därför bör alla anställda som kontaktas av någon som påstår sig vara en statlig utredare eller inspektör omedelbart kontakta den juridiska avdelningen innan de svarar på några frågor.

Anställda i offentlig tjänst

Vi uppmuntrar våra medarbetare att vara goda medborgare och att aktivt delta i den politiska processen. En Graco-anställd kan vara kandidat till eller väljas eller utses till lokala, statliga eller federala offentliga ämbeten. Om du tjänstgör som offentlig tjänsteman bör du hålla din roll som Graco-anställd och som offentlig tjänsteman åtskild. Dessutom får en arbetsledare eller annan anställd inte försöka utöva otillbörligt inflytande över en anställds'agerande i'den anställdes roll som kandidat eller offentlig tjänsteman.

Hel- och deltidsanställda samt tjänstlediga tjänstemän bör

• Beslut som offentlig tjänsteman fattas enbart på grundval av sakförhållandena;
• Följ strikt tillämpliga lagar och rapporteringsbestämmelser som reglerar korrekt uppförande för kandidater eller offentliga tjänstemän;
• Undvik intressekonflikter; och
• Inte tala för eller agera på Gracos vägnar när han utför sitt ansvar som offentlig tjänsteman.

Politiska bidrag

Gracos resurser ska inte användas för att stödja politiska partier, politiska handlingskommittéer eller kandidater såvida inte och i den utsträckning bolagets verkställande direktör fastställer att en politisk handlingskommitté eller annan organisation som är lagligen bemyndigad att ge ekonomiskt stöd till politiska kandidater kommer att främja bolagets affärsintressen. Bidrag som föreslås av verkställande direktören i det sammanlagda beloppet eller värdet av (a)\$ 100 000 eller högre per räkenskapsår måste godkännas av bolagets styrelse, och (b) mindre än\$ 100 000 måste godkännas av bolagets styrelseordförande. Direkta bidrag från Bolaget till enskilda kandidater är inte tillåtna. Enskilda anställda uppmuntras att stödja sina egna partier och kandidater, men de måste göra det på egen hand och med egna medel. Om ett planerat bidrag på något sätt kan betraktas som involverande Graco fonder, egendom eller tjänster, ring den juridiska avdelningen.

Företagsinformation

Följande är utformade för att säkerställa adekvat skydd och korrekt hantering av Gracos affärsinformation.

Egen information och icke-utlämnande

Information, idéer och immateriella rättigheter är värdefulla Graco-tillgångar. Konfidentiell information om konkurrensställning och konkurrensstrategi måste skyddas mot missbruk. Sådan information omfattar tillverkningsmetoder, information om kunder, affärsstrategi, produktkostnader eller marginaler och affärshemligheter. Sådan information kommer endast att spridas till dem som behöver känna till den för att kunna fullgöra sina arbetsuppgifter. Anställda, tjänstemän och styrelseledamöter ska upprätthålla sekretessen för all sådan information och avslöja den endast på lagligt uppdrag.

Noggrannhet i rapporter och bokföringsuppgifter

Gracos ledning har ansvaret för att rättvist och korrekt rapportera finansiella'resultat till Gracos aktieägare, banker och borgenärer. Som ett företag vars aktiehandel på New York-börsen omfattas Graco av kraven från Securities and Exchange Commission, som reglerar format, innehåll och aktualitet för finansiella rapporter och affärsrapporter. Vi måste också följa andra tillämpliga lokala, statliga och federala redovisnings- och rapporteringskrav, inklusive de som är relaterade till våra planer för ersättningar till anställda.

Graco är skyldig att utveckla och upprätthålla ett starkt och effektivt internt kontrollsystem för att ge rimlig säkerhet om att

• Transaktioner är korrekt auktoriserade och noggrant registrerade baserat på Gracos policyer och procedurer;
• Gracos tillgångar är tillräckligt skyddade;
• Den finansiella rapporteringen och förvaltningsrapporteringen är tillförlitlig och korrekt och återspeglar den faktiska affärsverksamheten;
• Verksamheten uppfyller gällande lagkrav; och
• Affärsverksamheten är effektiv.

Varje medarbetare förväntas följa de interna kontrollsystemen och processerna och delta i den pågående förbättringen av våra interna kontroller.

Samarbete med interna och externa revisorer

Varje Graco-anställd kommer att samarbeta fullt ut med både våra'internrevisorer och Gracos oberoende revisorer i utförandet av sina uppgifter. Samarbetet omfattar att snabbt tillhandahålla fullständig information som svar på varje begäran och att vara öppen, ärlig och uppriktig mot revisorerna.

Utlämnande av information; Överensstämmelse med värdepapperslagar

Vi strävar efter att följa alla federala, statliga och lokala värdepapperslagar och förordningar. Federala och statliga värdepapperslagar kräver korrekt och snabb rapportering av viss väsentlig'information som rör Gracos affärsresultat och finansiella villkor. De förbjuder också människor att handla med värdepapper på grundval av kunskap om väsentlig icke-offentlig information.

Fullständig och korrekt rapportering och utlämnande

Alla Gracos'upplysningar som krävs enligt statliga och federala värdepapperslagar och som krävs av New York-börsen, och all Gracos'offentliga kommunikation, ska vara fullständiga, rättvisa, korrekta, punktliga, begripliga och inte vilseledande.

Icke-offentlig information

En anställd som får kännedom om väsentlig icke-offentlig information relaterad till Graco eller företag som Graco förhandlar eller konkurrerar med får inte:

• Köpa eller sälja aktier eller andra värdepapper i Graco eller något sådant företag, beroende på omständigheterna,; eller
• Utlämna denna information till någon utanför Graco tills informationen har lämnats ut till allmänheten och värdepappersmarknaderna har haft en tillräcklig chans att absorbera den.

All information som en investerare kan anse vara viktig vid beslut om att köpa, sälja eller inneha värdepapper anses vara väsentlig. Exempel på väsentlig information är:

• Finansiella resultat;
• Finansiella prognoser;
• Förändringar i utdelning;
• Eventuella fusioner, förvärv och joint ventures;
• Övriga företagsköp och -försäljningar;
• Investeringar i företag;
• Skaffa eller förlora viktiga kontrakt; och
• Viktig produktutveckling, större processutveckling, större ledningsförändringar och större förändringar i affärsinriktningen.

Insiders

Utöver ovanstående begränsningar måste Gracos styrelseledamöter, tjänstemän och vissa andra anställda som betraktas som "insiders" i enlighet med värdepapperslagarna följa riktlinjer för insiderhandel som regelbundet utfärdas av den juridiska avdelningen, och får inte köpa, sälja eller på annat sätt delta i någon transaktion i Graco-aktier utan föregående samråd med vice verkställande direktören och chefsjuristen.